开源证券机械行业策略会纪要：市场进入反弹击球区，积极看多科技制造与机器人

本次会议是开源证券机械团队关于市场反弹及科技制造方向的策略交流会。会议认为市场已进入反弹击球区，做多情绪高涨，重点看多科技制造方向（包括 AI 延伸方向、超跌科技标的、新技术前沿如金刚石散热及半导体设备等）。核心产业观点包括：1）金刚石散热板块迎来重大产业落地催化，国内某头部芯片厂近期将启动大规模量产订单，带动相关供应商迎来爆发期；2）传统及金属矿山机械转型顺利，海外与后市场订单高增，部分标的在金矿运营上取得超预期进展；3）造船行业在产能释放、船坞投产及高运费周期下，业绩弹性与利润率有望持续超预期；4）人形机器人板块进入特斯拉量产冲刺期（10-12月 SOP 及产能爬坡），物理 AI 催化不断，看好行星滚柱丝杠、谐波减速器、灵巧手等核心环节的投资机会。