苏试试验2026年三季报点评：业绩稳健，持续加码产能建设与新兴领域开拓

国信证券发布苏试试验2026年三季报点评。公司2026年前三季度实现营业收入15.99亿元，同比增长4.39%；归母净利润1.70亿元，同比增长8.12%；扣非归母净利润1.64亿元，同比增长9.99%。单三季度实现营收5.20亿元，同比下降3.93%；归母净利润0.40亿元，同比增长1.44%。前三季度经营现金流显著改善，主营业务回款能力增强；研发投入持续加大，推进多物理场耦合等技术迭代及高端空间环境模拟试验系统研发，航天、集成电路与新能源汽车等新兴领域客户开拓与项目落地稳步推进。考虑到试验设备和半导体检测业务增速较慢，分析师小幅下调公司2026-2028年归母净利润预测至2.78/3.24/3.85亿元，对应PE为23/20/17倍，维持“优于大市”评级。