机器人产业洞见交流纪要：物理AI突破与产业链投资机会

本次会议围绕机器人产业尤其是物理AI方向的最新进展与投资机会展开探讨。会议指出，当前人形机器人大脑和物理AI模型突破的核心卡点在于数据量，随着头部公司数据积累接近千万小时级别及大模型公司的入局，行业正迎来重要的泛化拐点。在投资方向上，重点关注三大主线：一是端侧产品逐步量产爆发的 OpenAI 链，受益标的包括奥普特、博众精工及长盈精密等；二是数据链与物理数据平台，涵盖传感器、芯片及数据采集相关环节；三是特斯拉链相关标的，随着 V4 产品启动及预期调整，看好五洲新春、日行电子及恒力液压等公司的兑现能力与配置价值。