2026年10月25日市场逻辑与具身智能物理AI深度复盘

本文系统梳理了2026年10月下旬的市场核心热点，重点围绕物理AI数据采集高景气扩张、石油板块布伦特油价持续走高以及VLA（视觉-语言-行动）物理AI关键技术路线展开深度拆解。物理AI方面，由于具身大模型发展瓶颈转向训练数据，百亿小时级高质量素材缺口驱动数采需求爆发，市场呈现软硬件双轮驱动，重点覆盖汉威科技、凌云光、格灵深瞳、天奇股份、华数传媒、奥比中光、华依科技、风语筑、天娱数科等产业链标的；石油板块因霍尔木兹海峡航运风险、美国升级制裁及墨西哥湾飓风造成供应受损，布伦特原油价格单月涨幅达20%，重点覆盖山东墨龙、中曼石油等标的。此外，正文汇总了端侧AI、本川智能、华盛锂电、创维数字等近期多只个股业绩及业务进展。