捷捷微电 20261023 交流纪要

本文是捷捷微电 2026 年三季度经营情况与业务交流纪要。2026 年前三季度公司实现营业收入 34.79 亿元（同比增长 39%），净利润 5.92 亿元（同比增长 70%），主要得益于需求旺盛与产能利用率饱和。当前公司产能全线饱和，订单排至 2027 年一季度，其中 MOSFET 月产能达 14.5 万片，年底预计达 15 万片。毛利率提升主因产品价格上调 15%-25% 及结构优化，MOSFET 毛利率由不足 30% 升至 35% 左右，自封比例达 50%-60%，自封较芯片毛利高约 10pct。车规 MOS 销售额三季度环比增长超 30%，未来重点布局汽车、储能、算力与机器人及低空经济。成都子公司光耦业务已形成 IDM 模式，预计 2026 年营收达数千万元，目标三年业绩翻番。