📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告为通信行业周报，重点分析了光缆集采价格创新高、以太网光模块销量高增以及国产AI芯片进展等关键事件，并对通信板块的整体行情及细分方向给出投资建议。
行业主线：
- 板块整体走势向好：通信板块一周涨幅3.01%，其中光纤光缆和光器件子板块表现突出。
- 光模块需求强劲：AI GPU驱动需求持续，LightCounting预计2026年以太网光模块销量增速将达到60%。
关键变化与分歧：
- 光缆价格端回暖：中国移动特种光缆集采限价刷新高位，显示行业价格端出现改善迹象。
- 国产AI芯片突破：IDC报告显示国产芯片在AI领域占比已超40%，华为昇腾在市场中占据领先地位。
- 低轨卫星组网加速：受工信部政策驱动，低轨卫星互联网组网进程加快。
受益方向与风险：
- 受益方向：重点关注通信运营商、人工智能（尤其是光模块）、卫星互联网及量子技术等板块。
- 核心风险：AIGC技术进展不及预期、5G建设进度波动等。