本次会议围绕端侧 AI 的行情持续性及产业链投资机会展开深入讨论。宏观与交易层面指出，近期端侧板块反弹主要受益于前期科技板块调整后的筹码结构优势及多重产业催化；产业端催化包括英伟达 GDC 柏林会聚焦世界模型与物理 AI、OpenAI 年底计划推出系列端侧硬件及机器人计划、以及特斯拉自动驾驶与机器人进展。基本面与存储周期方面，存储价格高涨对端侧需求的抑制预计在四季度快速收敛，明面上半年将迎来价格拐点，SOC 及消费电子龙头公司的业绩拐点预计出现在明年二季度至三季度。分析师重点看好消费电子及 SOC 细分领域的龙头标的，建议在当前估值底部进行逢低布局。