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申万: 通用设备
OpenAI重启机器人布局与物理AI产业深度研讨纪要
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本次会议和研讨围绕 OpenAI 重启机器人布局、特斯拉量产爬坡及物理 AI 产业加速展开，重点探讨了具身智能的技术演进、产业链核心环节与投资标的。随着 OpenAI 计划 2027 年推出样机并在 GPT-6 After 中展现顶尖具身控制能力，行业爆发临界点临近，技术路线正由 VLA 向世界模型演进。特斯拉机器人量产爬坡超预期，目标 2026 年底实现年产能 10 万台，核心驱动力在于通过真机部署获取海量物理世界数据。零部件环节如北特科技（丝杠）、双环传动（旋转执行器）、恒勃股份（PEEK 套筒）等已切入供应链，2027 年将兑现显著收入；同时，奥普特与凌云光等机器视觉公司加速布局，风语筑则切入具身智能训练场馆与物理 AI 操作系统业务。