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申万: 计算机设备
AI 板块抄底逻辑与细分赛道分析
研报提及：中际旭创(300308.SZ) 宝通科技(300031.SZ) 风语筑(603466.SH) 凡拓数创(301313.SZ) 欢瑞世纪(000892.SZ) 华策影视(300133.SZ) 金蝶国际(00268.HK) 深信服(300454.SZ) 沪电股份(002463.SZ) 生益科技(600183.SH) 寒武纪(688256.SH) 海光信息(688041.SH) 润建股份(002929.SZ) 移远通信(603236.SH) 美格智能(002881.SZ) 美格智能(03268.HK) 广和通(00638.HK) 广和通(300638.SZ) 亨通光电(600487.SH) 长飞光纤(601869.SH) 中天科技(600522.SH)
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本文对 2026 年 10 月的 AI 板块投资机会进行了系统梳理与抄底逻辑分析。文章指出，AI 算力板块经历超 3 个月调整后，时间与空间已达历史极值，筹码拥挤度显著消化，基本面优势绝对，2026-2027 年业绩预期翻倍，年底至明年初有望迎来 2028 年订单指引催化。细分方向上，重点覆盖算力反弹、物理 AI 与 3D 数据、互动影游、软件与 SaaS、PCB、国产算力和脑机接口等赛道。其中，传媒板块在物理 AI（如字节跳动 C-World 模型）和互动影游商业模式利好驱动下进入投资窗口；软件板块受益于企业 AI 落地，金蝶、深信服 Q3 基本面迎拐点；PCB 核心资产如沪电股份受益于 1.6T 交换机升级；算力及芯片、脑机接口、AI 医疗等方向也展现出良好的中长期配置价值。