机械行业策略与板块更新：市场震荡下的新技术方向与传统设备优质标的

本次会议为开源证券机械行业策略分享，主要探讨市场震荡背景下的板块布局策略。会议核心涵盖四个细分方向：一是工程机械板块，三季度利润端逐步修复，出口保持稳健增长（主机厂预计个位数至20%增长，零部件增速更快如艾迪精密预计超40%），海外宝马展及进入旺季有望带来催化，龙头如浙江鼎力海外工厂建设加速且美国及欧洲市场需求超预期；二是农机板块，受益于更新周期启动及极端天气引发的全球粮价与农机需求向上预期；三是传统红利与稳健设备板块，包括轨交、检测（如华测检测）及造船产业链，其中造船行业受益于地缘冲突导致的运价飞天、二手船与新船倒挂及船价逼近前高，中国船舶、中国重工等龙头业绩已开始高增验证；四是新技术方向，如工业气体（杭氧股份受益于零售气供给收缩、价格反弹及国企改革与长期估值提升）以及机械新势力板块（如沃尔德、华锐精密等在从0到1产业化周期中的布局机会）。