天风证券-通信行业周报：OCP全球峰会召开：规模化创新，赋能AI时代

本期通信行业周报主要围绕 OCP 全球峰会展开，重点探讨了 AI 时代下基础设施的结构性变化。会议聚焦高速互连、先进液冷、供电与电力转换及机柜级架构等关键方向，指出互联架构与系统工程正成为决定 AI 集群规模与性能的核心。报告维持通信行业“强于大市”评级，持续看好 AI 算力产业链核心标的，重点关注海外光模块、光器件、液冷及国内国产算力、AIDC、商业航天与海风等方向的投资机会。正文系统梳理了 OCP 峰会各大企业的最新进展及行业动态，并给出了重点覆盖标的与个股推荐列表。