机械设备行业周报：继续看好半导体设备与船舶，关注海工油服板块

本期广发证券机械设备行业周报指出，整体内需相对疲软，企业资本开支意愿度过至暗时刻但资产负债表扩张动能仍弱，呈K型修复特征。核心观点方面：1）AI链条：半导体设备迎来下游两存与先进制程扩产共振，光通信设备从26Q3起进入业绩快速释放期，液冷与PCB设备迎来全链条变化；2）周期类资产：船舶进入业绩高景气周期，供需缺口加剧推升船价，工程机械内外销数据超预期复苏；3）稳健型资产推荐对需求侧脱敏的标的。细分板块涵盖工程机械、船舶及上游资产、机器人、AI专用设备及中游制造、锂电设备、半导体设备以及海工油服与商业航天，并给出了重点公司的估值和财务分析。