汽车 AIDC 重塑功率半导体供需关系与涨价潮行业深度解读

本次会议围绕功率半导体行业供需关系、价格趋势及下游应用展开深度解读。从供给端来看，全球 8 英寸等效成熟制程产能增速放缓且无实质增长，厂商扩产整体保持克制；需求端受益于智能汽车渗透率提升及 AIDC（智算中心）大规模建设带来的爆发式增长，供需边际改善并进入价格上行与盈利修复周期。材料端硅基仍占主流，碳化硅和氮化镓在高压高频场景加速渗透。随着价格从今年二、三季度起因长协滞后逐步顺价，四季度及明年涨价预期强化，行业景气度持续向好。重点关注士兰微、扬杰科技、华润微、新洁能、扬杰科技、时代电气、斯达半导等产业链头部企业。