天风证券晨会集萃：宏观策略、债市寻机及重点公司追踪

本期天风证券晨会集萃涵盖宏观策略、固收、海外市场及多行业重点公司跟踪。宏观策略方面指出市场正静待政策底向市场底过渡，26Q3北向资金持仓向大金融、必选消费等防御板块切换；固收与宏观利率方面认为四季度经济呈结构性修复，债市在超长债供缩量预期下迎来跨年抢配布局期，但需关注交易拥挤度；海外市场探讨了美国9月通胀超预期及美联储加息节奏，地缘环境与票委立场决定加息上限；重点公司覆盖了源杰科技、国能日新、新巨丰等标的，分析了其业绩增长、扩产进展及股权激励情况。