本次会议全面解析了 TMT 领域的 AI 投资全视角，天风证券各行业首席就宏观与市场周期对比、筹码拥挤度、产业景气度以及软件、硬件、通信、传媒和电子细分方向进行了深入分享。会议认为，当前 AI 板块估值已充分消化利空，接近筹码消化尾声，海外算力需求及国内供应链景气度持续向好；软件端重点关注金蝶、华大九天、深信服等基本面拐点与 AI 叙事双轮驱动的白马标的，硬件及国产算力重点关注寒武纪、海光信息及和顺石油等弹性机会；通信与电子板块持续看好无源光组件、高速 PCB 及 AI 芯片配套机会，传媒端则积极看好 AI 应用、长剧互动剧及物理 AI 领域的投资机遇。