银河证券科技组2026年10月投资策略交流会纪要

本次会议为银河证券科技组联合通信、电子、传媒及计算机行业分析师举行的专题投资策略交流会，主要探讨科技板块三季报预期、市场流动性及AI产业链最新进展。通信组认为光通信估值已调整至较低位置，四季度看好板块反弹，重点推荐运营商、国产算力交换机及光模块相关标的；电子组剖析了中美科技股背离原因，认为系筹码与海外“去中国化”叙事影响风险偏好，看好存储扩产、涨价链及MLCC板块；传媒组分析了影视大盘恢复及微小程序短剧商业化趋势，关注AI短剧与AI长剧应用落地；计算机组重点更新了AI智能体（Agent）进展及CPU、AI安全与物理AI世界模型投资机会。