找寻板块底部积极信号：消费与医药板块前瞻及核心资产价值重估

本文分析了消费与医药等多个板块的底部积极信号及投资策略。白酒行业库存去化，茅台批价支撑强，迎驾贡酒、古井贡酒三季度业绩有望边际转正；医药方面，药明康德上半年业绩显著超预期，小分子CDMO和多肽业务驱动在手订单大幅增长，同时看好信达生物、百济神州等创新药及迈瑞医疗等医疗器械标的。生猪养殖处于震荡摸底期，全行业现金流亏损导致产能去化，盈利拐点预计在2027年Q2显现，关注牧原股份等成本领先龙头。家电板块回调后配置价值提升，美的集团凭借经营确定性和分红能力被推荐为10月金股。其他关注点包括：安琪酵母拟通过可转债扩产酵母蛋白以驱动中长期增长；瑞普生物布局菌丝蛋白打开成长空间；东方甄选在高频数据和供应链转型方面具备独特性。整体建议在消费低位股中寻找基本面良好且三季报有支撑的确定性标的。