机械设备行业周观点汇报纪要

本次会议回顾了本周机械设备行业的行情表现，指出行业指数随市场风格切换而调整。在AI配套领域，认为测试仪器环节量价提升且具备进口替代空间，建议关注联机仪器。机器人方向，GPT-6等通用模型的进展使商业化落地预期提前至3-5年，重点关注奥比中光（具身数据采集）与捷克科技（商业化应用）。铁路交通方面，高铁客流高位运行及明年通车里程支撑，预计今年可能出现第三批动车组招标，重点推荐中国中车，同时关注低估值的银龙股份和金创集团。存储设备领域，海外美光指引超预期且国内长鑫、长存资本开支持续，建议关注北方华创和中微公司。固态电池方面，国家级专项规划出台提供政策催化，重点关注干法电极等核心工艺，并更新先导智能的订单情况与业绩预期，维持推荐评级。整体投资逻辑建议从单纯的景气度投资转向关注低估值、高ROE的PBLV投资框架。