本报告分析了 AI 安全行业的全球需求趋势及国内业绩修复情况。海外方面，CrowdStrike、Palo Alto 和 Fortinet 等厂商的业绩证明了 AI 驱动的防火墙换代及软件安全需求大幅提升，AI 正在推动安全支出加速。模型厂商（如 OpenAI、Anthropic）也开始将安全研究前置，监控开销已成为实质性成本。国内方面，深信服、绿盟科技、启明星辰、安恒信息等头部公司中报显示 AI 安全订单和收入开始贡献，需求集中于能源、金融、运营商和教育等行业。报告认为安全预算正从合规要求转向实际攻防需要，维持行业“强于大市”评级。