陶瓷基板在 AI 服务器和光模块的应用分析

本报告分析了陶瓷基板在 AI 服务器和高速光模块领域的需求增长。在服务器领域，高性能陶瓷基板可通过构建“陶瓷+金属”复合散热平台，突破传统铝基或铜基金属基板的导热瓶颈，提升器件可靠性。在光模块领域，随着 800G、1.6T 阶段功耗走高，氮化铝陶瓷的渗透率持续上行，尤其在下一代 CPO 光引擎和 NPO 架构中，氮化铝凭借优异的热导率、绝缘性能和平整度成为核心基材。报告重点提及国瓷材料、科翔股份、富乐德、旭光电子等相关标的，并提醒行业处于早期，部分业务量产仍具不确定性。