国海证券 2026 年 10 月十大金股电话会议纪要

本次会议为国海证券 2026 年 10 月十大金股策略及个股投资逻辑分享会。策略端认为节后 5 至 10 个交易日是确定性最强的窗口期，四季度将以三季报为分水岭，10 月底后风格或向红利及困境反转主题切换。个股层面依次推介了广汇能源（煤炭、化工、天然气业务量价齐升且具备产能翻倍空间）、振华股份（受益于金属铬供给强约束及下游 AIC/SIC 产业链放量）、艾力斯（创新药商业化高效，福瑞替尼海外三期读出虽出现变数但国内及其他适应症仍有支撑）、电科网仪（光通信及 67G VNA 等关键订单爆发，对标仪器仪表三大件打开远期空间）、晶晨股份（TV SOC 稳健且端侧 AI 芯片项目落地在即）、东方电缆（海风并网交付高峰叠加海外订单与政策催化）、中国核电（投产高峰带来电量高增，电价政策预期向好）、杭州银行（优质城商行基本面优异，利息净收入增速向好且估值处于低位）、顺丰同城（同城即配渗透率提升，集团资源协同与人效改善驱动利润率上行）以及世纪华通（核心游戏出海表现强劲，员工持股计划绑定业绩目标）。