本报告为华泰证券的每日早参，综合分析了节后市场走势、资产配置及重点行业观点。策略方面，认为节后 A 股有望迎来修复窗口，建议关注盈利、低拥挤与低波动的稳定型红利底仓（如银行、公用事业）；港股在海外利率预期走低背景下或有短期反弹机会。金工方面，分析了“60/40”ETF 密集上市与险资入局的关系。固收方面，维持债市震荡偏多判断，收益率调整仍是配置机会。行业方面，交通运输关注铁路客运亮眼表现并推荐京沪高铁；消费端认为双节需求平稳，新型消费增长分化。重点公司方面，点评美光科技业绩超预期但市场定价逻辑转向景气长度，以及博迈科签署大额 FPSO 合同带动在手订单补强。