国信证券 2026 年 10 月金股电话会议纪要

本次会议为国信证券 2026 年 10 月金股电话会议，核心观点认为四季度前后 A 股科技反弹有望带动市场上扬，结构上建议关注科技板块、内需及资源红利。会议逐一介绍了各行业分析师推荐的 10 月金股标的及核心逻辑：电子行业推荐寒武纪，看好国产算力和 HBM 产业趋势；餐饮行业推荐小菜园，认为其供应链优势和以价换量策略带来同店改善；地产链推荐贝壳，受益于房产中介龙头地位及政策利好弹性；农业推荐中国农垦乳业相关标的，看好周期底部反转；传媒游戏行业推荐恺英网络，看好传奇 IP 业务稳健及 AI 游戏应用布局；电新行业推荐明阳电器，看好变压器出口及三四季度的业绩环比改善；有色金属行业推荐中国宏桥，主打电解铝高盈利、低估值与高股息；互联网行业推荐阿里巴巴，看好云业务高景气与算力收入空间；纺织服装与消费行业推荐安踏体育，看好高端户外矩阵及品牌矩阵表现；银行金融行业推荐江苏租赁，资产质量稳健且股息率较高。