Meta Muse加速智能体商业化，云栖大会强化全栈AI布局——通信行业动态研究

本报告分析了Meta Muse个人助手和阿里巴巴云栖大会对AI算力需求的拉动逻辑。报告认为，AI应用正在由简单的对话交互向任务执行升级，这种转变将显著增加多轮推理、工具调用及云资源消耗，从而带动高速光模块、交换机、服务器、液冷与电源等基础设施环节的需求传导。在市场表现方面，通信（申万）指数近期有所回调，本期推荐标的包括中际旭创、新易盛、亿联网络、移远通信和中国移动。此外，报告还汇总了AI眼镜出货量快速增长、6G原型基站对接测试、国内首个一体化算力卫星发射以及IBM量子工厂获补贴等产业要闻，并点评了紫光股份、广和通、亨通光电等公司的股权激励、资产收购及定增预案等重要公告。