开源证券-投资策略专题：开源金股，10月推荐

本报告为 10 月投资策略专题，核心观点主张以“再平衡”为主旋律，重点推荐小微盘股。短期配置建议关注净利润增速超预期的电子、国防军工等行业，以及具备“叙事张力”的农业、商业航天等主题；中期关注 AI 材料、国产算力链及 AI 应用方向。金融工程方面，基于行业轮动 3.0 模型，10 月行业多头组合包括美容护理、非银金融、房地产、传媒、公用事业和家用电器。报告共推荐 10 只“金股”，涵盖万通发展（PCIe Switch 赛道）、杰普特（AI CPO/OCS 驱动）、华亚智能（半导体精密零部件）、联想集团（AI 服务器）、药明康德（业绩超预期）、西部矿业（铜铁矿增量）、华泰证券（ROE 中枢上行）、苏州银行（盈利能力稳健）、珀莱雅（大单品迭代）及兖矿能源（多元主导产业）。