当前市场判断与重点赛道观点更新

本次汇报分享了对当前市场的整体判断与细分赛道更新。宏观方面，认为中美关系短期缓和及关税休战延长将利好相关股票，且油价走低和美债收益率回落有利于市场表现。锂电池赛道上，重点分析宁德时代，认为其目前处于估值低位且大规模回购将形成支撑，其匈牙利工厂的本土化运营可对冲欧洲贸易关税风险。AI赛道方面，认为行业景气度高，重点关注AI电力电源与液冷方向，提及英维克等公司订单落地情况强劲，并推荐关注在AI基础设施建设有进展的宏威，以及工信芯片、硅电容等上游周期性环节。