Meta AI眼镜产业链调研及Agent商业化趋势交流纪要

本次会议邀请产业链专家就AI眼镜与Meta Agent（Muse）的最新进展、供应链格局及商业化趋势进行了深入交流。专家指出，2026年Meta AR眼镜出货量预计达1280万副，其中绝大部分为不带显示的款式，全彩显示因生理疲劳问题退货率高，有待碳化硅和Micro LED技术突破。本轮起量的核心驱动是AI体验与第一视角录像拍照。Meta凭借“自研AI+软件生态+硬件+眼镜”的全量布局形成强大壁垒，其Agent产品Muse通过主动式交互、单窗口单进程及生态瞬达性，在C端获得高频重复使用，未来商业化主要通过站稳入口后依靠隐性LLM广告及生态变现。产业链标的方面，舜宇光学凭借摄像头与感知光学的专一性与不可替代性确定性最高，康耐特则具备更高弹性；同时地缘风险下海外大厂加速转向台湾供应链。技术路线上，受限于端侧算力、成本与功耗，当前行业更倾向于纯云侧架构。