中信建投计算机行业动态：阿里展示一站式 AI 方案，算力与应用双提升

本报告分析了 2026 云栖大会的核心观点，重点讨论了阿里巴巴“芯片—云—模型—Agent—应用”五层全栈能力。硬件方面，平头哥发布真武 V900 芯片及磐久 AL64/AL144 超节点，旨在实现国产算力的系统级交付；模型方面，Qwen4 启动训练，Qwen3.8-Flash 通过 RSI 自迭代降低成本并提升性能；应用方面，阿里云升级为 Agentic Cloud，发布 AgentCore 等底座，推动智能体从“能生成”向“能交付”演进。投资策略上，建议关注算力服务、2B 类 AI 收入占比高的应用公司、国产算力芯片及超节点方向，重点推荐深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、金蝶国际、国能日新等标的。