策略主题风向标：国产建设加速，聚焦半导体制造与材料

本期策略主题风向标关注国产半导体、自主新技术、先进材料及 AI4S 四大主题。热点主题交易热度维持低位，结构扩散且轮动加快。国产半导体方面，政策密度与项目进度共振，算力网建设加速，看好国产 GPU 及半导体制造与设备；自主新技术聚焦华为昇腾 960 超节点与光互联需求拉动的 NPO/CPO 供应链；先进材料受益于半导体制造需求高增与关键材料出口管控，看好散热材料、光刻材料、大硅片及掩膜版等；AI4S 聚焦 AI 工具加速驱动创新药物研发。