广发证券建筑材料行业周报：Agent AI拉动CPU需求，AI材料景气持续

本期建材行业研究报告指出，在Agent AI应用快速拉动下，个人消费Agent需求大增，驱使CPU及AI服务器产业链景气持续，服务器CPU：GPU配比向1：1收敛，推动T布、ABF载板等上游AI材料需求；同时关注M10/PTFE带来的边际变化。建筑材料行业基本面方面，北京发布现房销售细则，给予过渡期安排并设定重点监管额度；京东方定调玻璃基新曲线，英伟达加码玻璃基板，玻璃材料前景可期；消费建材Q3业绩或继续承压，龙头企业发布新一轮涨价函，顺价能力显现；水泥价格环比上涨，行业估值处于历史底部；浮法玻璃价格涨跌互现，光伏玻璃交投好转；玻纤粗纱价格稳中局部调整，电子纱及电子布价格暂稳。