计算机行业周观点第 61 期：关注 AI 芯片及 Agent 平台进展

本报告为计算机行业周观点更新，维持计算机板块“增持”评级。核心内容包括：1. 阿里发布真武 V900 芯片，其算力为 M890 的 3 倍，预计 2027 年一季度就绪，并预告 Qwen4 系列及推出 AgentCore、新一代 CPFS 等 AI 云产品；2. DeepSeek 披露 Agent 训练沙盒平台 DSec 的架构，该平台支持大规模并发训练，通过分层镜像与按需加载技术将单节点累计磁盘写入量由 1600GB 降至 700GB；3. Meta Muse 上线 13 天下载超 250 万次，但在 Amazon 商店访问受限，而 Shopify 通过 UCP 支持 Agent 购物。推荐关注标的包括寒武纪、海光信息、浪潮信息、海康威视、赛意信息、中科曙光、金蝶国际、深信服、金山办公。