智汇国投投资会客厅宏观、有色、计算机与煤炭行业交流纪要

本次会议为智汇国投投资会客厅交流纪要，涵盖宏观经济与大国关系、有色金属、计算机及煤炭行业投资策略。宏观方面探讨了中美元首会晤成果，指出双方在经贸和人工智能安全对话上达成共识，但在核心分歧上仍无联合声明，整体未出现尾部风险；有色金属方面分析了加息周期下的投资机会，看好受益于半导体及AI需求的稀土、钽等战略金属及氮化铝等新材料产业链；计算机行业重点解读了华为全连接大会，围绕超节点、NPO光互联及EDA等产业链寻找投资机会；煤炭行业则聚焦保供政策下的供需格局、价格走势及煤电一体化与高股息标的的投资价值。