机械行业周观点汇报：矢量网络分析仪、玻璃基板及人形机器人进展

本次会议为银河证券机械设备行业周观点汇报，主要讨论了本周市场行情及三大核心产业事件。首先在行情方面，机械设备板块本周有所调整，重点标的如鼎阳科技、优利德等因矢量网络分析仪催化表现活跃。其次，重点事件包括：一是高频高速矢量网络分析仪供货紧张，英伟达等AI算力驱动下网分从研发抽检走向全检，带动测试仪器需求和价值量大幅提升，看好电科思仪、鼎阳科技、普源精电、优利德等国产厂商的替代机遇；二是英伟达加速玻璃基板产业化落地，预期2028年前落地，帝尔激光作为TGV激光设备龙头有望深度受益；三是人形机器人板块，重点跟踪上纬新材启源机器人及具身智能新品发布、订单情况及具身智能在化工等特种场景的应用进展。整体投资策略坚持两端布局，科技成长端聚焦AI相关二阶导向上的细分子行业及具身机器人，传统低估端关注被错杀的工程机械及红利低波标的如中国中车。