本报告对汽车零部件公司溯联股份（301397.SZ）进行了全面深度覆盖。公司深耕汽车尼龙管及流体管路总成二十余年，传统汽车主业稳中有增，随着溧阳等新工厂逐步投产，市场份额有望持续提升。同时，依托汽车热管理的技术同源性，公司积极向储能及AI算力数据中心液冷领域拓展，布局UQD、液冷板、分集水器等核心部件，打造第二增长曲线。此外，公司计划通过收购华汇实业进一步切入电子水泵赛道，构建“流体输送-流量调节-温度控制”全链路热管理能力。报告预计2026-2028年归母净利润分别为1.01、1.50、2.02亿元，维持“买入”评级。