海外 AI for Science 进展及其国内产业链映射研究

本次交流重点探讨了海外 AI for Science (AI4S) 的最新进展及其对国内医药产业链的驱动逻辑。海外方面，Anthropic、Isomorphic Labs 和英伟达等大模型公司在蛋白设计成功率和运行成本上取得显著突破，促使跨国药企 (MNC) 的采购模式转向平台化与算力协同。国内映射逻辑方面，AI4S 驱动的湿实验需求呈指数级增长，导致生命科学上游的“卖水”环节（如基因合成、蛋白试剂、表达纯化、模式动物等）弹性最大，相关企业如义翘神州、百普赛斯、皓元医药、奥浦迈等产能利用率极高。中长期来看，该投资主线具备产业订单和政策双重支撑，短期需关注 Q3 财报的订单兑现情况。后续建议重点跟踪订单模型变化、临床试验进展及一级市场投融资动向。