Meta Muse 个人 Agent 爆款引发的海外 AI 算力链与光无源机会分析

本文探讨了 Meta Muse 个人 Agent 产品的落地及其对 AI 算力链的带动作用。Meta Muse 通过 Sentinel 安全层与支付闭环实现了从功能自动化到消费闭环的落地，预计将显著提升 CPU 利用率，强化 AMD 等硬件厂商的标签效应。光无源板块受益于 NPO/CPO 等技术演进，处于量价齐升的“通胀逻辑”中，单通道 ASP 大幅提升，重点关注杰普特、瑞可达、汇聚科技、至上科技及维科技术。同时，文章对比了海内外 AI Agent 的差异，认为国内产品虽起步早，但受限于超级 APP 生态，用户边际改善感弱于海外。最后分析认为，腾讯与阿里巴巴基本面扎实且估值处于历史低位，具备 AI 驱动的修复潜力。