本期湘财证券每周一谈会议重点探讨了广立微与腾讯两家公司的业务逻辑与投资价值。在广立微方面，分析师指出其核心业务涵盖半导体WAT电性能测试设备与良率提升EDA软件，受益于国内晶圆厂扩产周期及AI驱动的半导体设备国产化需求，WAT设备订单与销量维持快速增长；同时公司通过收购切入DFT及比利时Luceda硅光设计软件，硅光WAT测试设备有望在未来提供新的业务增量。在腾讯控股方面，首次覆盖报告指出AI投资将推动腾讯从“加法”向“乘法”革命，成熟的微信关系链与长青游戏业务提供稳健现金流底座，AI资本开支短期虽会挤压现金流但将赋能广告、游戏及云业务，长期带来成长期权。