机械行业科技修复与涨价链、新技术及造船板块交流纪要

本次会议主要探讨机械行业中科技修复、涨价链、新技术以及工程机械、造船等板块的投资机会。科技反弹主线关注涨价链（如 MLCC、离心膜、电子布等）及散热新技术（金刚石散热、光模块散热等），认为 MLCC 迎中高端涨价潮，推荐三环集团、风华高科等，金刚石散热在芯片端封装应用有望在四季度迎来 0 到 1 的量产爆发，推荐沃尔德。在光模块设备和半导体设备领域，受益于 1.6T/3.2T 升级和存储/先进制程扩产，测试及耦合设备需求爆发，推荐联动科技、日联科技、天准科技等。工程机械板块受美国双反调查情绪影响有所调整，但基本面稳健，海外及电动化趋势延续，主机厂估值处于低位，重点推荐恒立液压、三一重工等。造船板块维持高景气周期，VLCC 订单饱满且产能扩张确定，推荐松发股份。