国防军工行业周报：国产大飞机关注度提升，国产算力迎新进展

本期国防军工行业周报重点关注大飞机产业链、国产算力和商业航天等方向的新进展。C929 稳步推进详细设计，C919 与 C909 规模化运营持续推进；华为昇腾 960 系列发布计划提前，超节点商用加速落地，带动高速互连、供电及散热等需求；朱雀二号改进型一箭十星发射成功，民营商业航天首次承担大型卫星互联网星座组网任务。报告维持国防军工行业“买入”评级，梳理了“反内卷两端走”、周期扩张（出海和民用化）以及新兴产业三大方向的标的池，并对板块行情、指数估值以及 2026 年二季度主动型基金重仓持仓占比进行跟踪分析。