汽车零部件、机器人及 AIDC 缺电主线行业周报

本周报对汽车零部件、人形机器人及 AIDC 缺电三个产业主线进行了复盘。汽车零部件方面，分析了 SW 汽零指数表现及估值分位，关注产品型公司及全球化布局龙头，并跟踪了福耀玻璃分红、双环传动员工持股解锁等个股动态。机器人方面，重点关注上纬新材发布启元 Q1/T1 消费级机器人，以及 Figure AI 发布 Helix 2.5 模型、Agility Robotics 发布 Digit 5 等行业进展，认为板块处于“0→1”迈向“1→10”阶段，需关注 Optimus V3 发布及国内厂商应用落地。AIDC 缺电方面，重点点评 Generac 与亚马逊签署长期供应协议（预计 2027-2028 年交付额 24 亿美元）以及 INNIO 的电力基础设施订单，认为柴发/燃发产业链长期逻辑不变。投资建议上，推荐福耀玻璃、拓普集团、潍柴动力、银轮股份等核心标的。