广发科技周谈：光模块、AI模型、计算机及PCB行业分析

本次广发科技周谈涵盖光模块、出海广告、互联网模型、计算机及PCB等多个赛道。光模块方面，预计3季报增速环比提升，重点关注10月OCP大会及云厂商季报对AI需求的指引。出海广告关注Unity及微量科技等平台算法升级带来的增速改善。互联网方面关注阿里巴巴的新模型发布及传媒业并购机会。计算机领域，分析师重点推荐星环科技的认知数据库及其潜在市场空间，并详细分析了寒武纪供应链的稳步恢复及其在国产AI芯片中的先发优势，同时分析了智谱和MiniMax在国产大模型领域的能力演进。PCB方面，认为行业处于严重供不应求阶段，重点推荐mSAP技术升级的龙头（如鹏鼎控股、深南电路）及受益于超额顺价的2-3线优质厂商（如金鹿股份、杰创电子、木林森、重达股份等），预计3季度业绩环比持续增长。