北交所半导体等硬科技产业链标的及后备军梳理会议纪要

本次会议重点梳理了北交所半导体产业链的整体布局及潜在IPO后备军情况。会议将产业链分为材料、设备/零部件、芯片设计与器件、封测及配套服务四个环节，分析认为北交所在材料和设备零部件等细分赛道具有较强的竞争力与稀缺性。重点关注标的包括：中科仪（干式真空泵龙头）、恒通光电（AI数据中心红利标的）、杰里科技（北交所唯一IC设计标的）、凯德石英、三英电子、康美特及同辉电子等。此外，会议认为北交所目前处于设立五周年的政策窗口期，建议投资者重点关注具备稀缺性、中报业绩优质、有回购或股权激励、以及有外延并购潜力的标的，对四季度市场持谨慎乐观态度。