东方甄选、HNB、泉峰控股、兴业科技与聚杰微纤交流纪要

本文是一份多公司业务转型及行业进展的交流纪要，涵盖东方甄选、HNB产业链、泉峰控股、兴业科技及聚杰微纤等多家标的。东方甄选9月以来GMV增速维持70%以上，预计2027财年达160亿，2028财年达300亿且利润25-30亿，稳态市值预期500亿以上；HNB国内预计2027年上半年有望开放试点，恒丰纸业深度绑定中烟且为国内唯一能生产6款HNB用纸厂商；泉峰控股引入行业级CEO构成核心催化，预计2026年利润约1.8亿美元；兴业科技磷化铟产能将由2万片/年扩至10万片/年，2026Q4试产，综合良率约30%，4英寸已进入送样阶段；聚杰微纤电子布产能目标500台高端织机，预计2027年底总产能翻倍至200万米/月，高端T布与Q布占比将升至30%。