报告对 2026 年上半年计算机行业进行整体复盘，指出行业营收稳健增长，归母净利润同比增长 58%，盈利水平大幅修复。算力及基础设施板块景气度高，国产算力与算力租赁公司受益于 AI 需求爆发实现收入与利润同步高增，且租赁企业处于算力资产集中扩张阶段。AI 应用板块进入业绩兑现期，收入增速加速且利润显著增长，AI 工具显著提升了人效。港股大模型公司商业化进入收入放量阶段，ARR 持续提升，API 业务成为收入主体；港股 AI 应用板块则迎来扭亏拐点。投资建议关注算力基础设施（如海光信息、寒武纪、浪潮信息等）及企业级 IT 服务商（如金蝶国际、税友股份、汉得信息等）。