机构研报 · 数据与宏观 / 数据跟踪点评
申万: 半导体设备
中国台湾 AI 服务器 8 月出货跟踪及半导体设备行业点评
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告跟踪 8 月中国台湾 AI 服务器产业链营收情况，49 家相关公司合计营收 2.8 万亿新台币，同比增长 76.5%，显示整机出货明显提速且需求仍处于向上阶段。目前产业链供需矛盾集中于上游关键物料（如 PCB、存储、CPU 等），物料紧缺与交期拉长强化了扩产必要性，预计景气度将由整机放量传导至上游扩产，特别是 GPU 先进制程、先进封装及高速 PCB 设备领域。同时，全球九大云厂商 2026-2027 年资本开支预计将持续上修，AI 算力建设向纵深发展。建议关注晶圆制造设备、零部件以及 PCB 和先进封装设备供应商。