本周机械设备板块整体看好，认为 AI 资本开支是目前最强的增长动力。短期重点关注 AI 通胀链（MLCC、CCL、PCB 钻针）的反弹，以及 CPO 和金刚石散热等新技术方向；其中 MLCC 海外龙头转产普通料号有望带动中高容产品持续通胀。此外，看好供电端燃气轮机产业链、800V 液冷机会及半导体设备扩产趋势。传统领域重点关注北美 AIDC 建设带来的高空平台景气度回升及农机更新周期启动。机器人产业链方面，随着规模订单落地，本体量产 S 曲线拐点将至。行业数据显示，7 月国内叉车、挖掘机、大型拖拉机及工业机器人产量或销量均呈现显著增长。