汽车零部件、机器人及 AIDC 缺电主线行业周报

本报告对汽车零部件、人形机器人及 AIDC 缺电三大主线进行周度复盘。汽车零部件方面，分析了 SW 汽零指数的行情、估值分位及全球化布局带来的结构性机会。机器人方面，重点跟踪小鹏集团启用高阶通用人形机器人自动化产线、宇树科技发布动作大模型、智元发布 GE-Act 2.0 以及优必选中标项目和海外订单等动态，认为板块正从 0 到 1 迈向 1 到 10。AIDC 缺电方面，关注谷歌与 Fortum 签署核电 PPA、美国能源部贷款重启核电站等海外能源保障进展，强调长期逻辑不变。投资建议上，汽零关注高竞争力产品及全球化龙头；机器人关注执行器、传感器等供应链及具备制造协同能力的汽零龙头；缺电板块优选柴发/燃发产业链核心标的。