GTC大会自动驾驶行业进展更新汇报纪要

摘要： 本次会议由国金汽车研究员汇报 GTC 大会关于智能驾驶的最新进展，重点讨论了算法从端到端向原生多模态基础模型的演进、软硬一体化成为竞争核心要素，以及 L4 级自动驾驶带来的商业模式变革与市场空间拓展。

行业主线：

1. 算法范式升级：智能驾驶算法正向“原生多模态基础模型”演进，旨在通过在编码阶段统一处理图像、文字、语音等模态，解决物理 AI 对三维物理空间理解不足的问题，实现空间几何与语义的统一理解。
2. L4 商业逻辑转换：L4 级自动驾驶将使行业从“零部件前装量产”的 L2+ 逻辑转向“运输服务”逻辑，预计市场规模将扩大 5-10 倍，成为行业巨大的拐点。

关键变化与分歧：

1. 软硬一体化成为核心竞争力：模型在端侧的兑现度取决于运行频率和时延，具备自研芯片与算法协同能力的厂商（如小鹏、理想、华为、地平线）将在中长期竞争中占据优势。
2. L4 合作生态加速：英伟达正通过与 Uber 及比亚迪、吉利等 OEM 厂商的合作，快速推进软硬一体的自动驾驶车队在全球范围内的落地运营。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备强软硬一体化能力的头部厂商、能够实现 L4 商业化闭环的运输服务平台及核心零部件供应商。
2. 核心风险：L4 落地节奏低于预期、端侧芯片算力支撑不足、架构切换期间的体验阵痛。