本次会议对酚酮产业链的经营近况进行了更新。会议指出，受原油价格波动及8月国内装置集中检修（开工率降至72%左右）影响，本分、丙酮、双酚A及PC价格近期上涨明显。长期来看，行业受益于“反内卷”政策引导及产能增速放缓（2024年后增速明显下降），供给格局有望持续改善。其中，PC（聚碳酸酯）环节格局最优，开工率回升至近80%，需求端受消费电子升级及新能源汽车轻量化驱动稳健增长，有望带动上游环节盈利回升。在投资标的方面，建议关注市值对应产能弹性较大的维元股份、沧州大化和中化国际；万华化学、恒利石化、荣盛石化等大体量公司虽产能规模大，但相对于该细分行业的弹性较小。