本报告对电力设备行业进行周度分析，维持板块整体“推荐”评级。锂电方面，储能电芯审批收紧有利于头部厂商，宁德时代与合作方共建铜箔产能印证短期供给紧缺。AIDC领域，全球算力需求强劲带动 GPU 租赁价格上涨，国内 800VDC 供电架构获政策推动，电力设备景气度进一步夯实。储能方面，南网取消调频现货互斥机制有望改善项目经济性，8 月国内储能中标规模创年内新高。风电方面，中欧海风迎来密集催化，陆风招标规模创单月新高且黑龙江机制电价回升。光伏与商业航天方面，商业火箭回收及入轨取得突破，太空光伏投资机遇增强。电网方面，全球 AI 数据中心扩张加速电力基建投资。